Définition: Dérivé indexé sur le taux de change

Catégorie: Dette extérieure - FMI

Dérivé dont la valeur est établie en fonction des variations du taux de change. Les types les plus courants de ces dérivés sont : 

• les contrats à terme de taux de change (des devises sont vendues ou achetées à une date précise au taux de change convenu);

• les swaps de devises (échange de devises avec achat/vente à terme simultané de ces devises); 

• les swaps de taux d’intérêt sur devises (après l’échange d’un montant spécifié de devises, les flux relatifs aux paiements d’intérêt et de principal sont échangés conformément à un calendrier préétabli); 

• les options qui donnent à l’acquéreur le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre au plus tard à une date précise une quantité donnée d’une devise au prix convenu dans le contrat.